美国加征关税一年后：巴西出口商面临的变化

2025 年 8 月，美国对巴西产品加征的额外关税生效时，市场的第一反应是停摆。装运被暂停，合同重新谈判，许多人选择"先观望"。一年之后，情况已经不同：贸易并未停止，而是重新组织了自己。率先行动的企业，如今正在收获成果。

贸易流向究竟发生了什么

巴西对美出口中相当一部分仍受行业豁免保护，尤其是航空、能源、橙汁、纸浆和部分工业原料。其余部分则遭遇竞争力冲击，把出口商推向三条路：自行吸收利润、转向其他市场，或把部分生产环节移出巴西以重新设计供应链。

在我们自己的业务中，关于墨西哥、加拿大、欧盟和海湾国家的询盘持续增加。这并非偶然：这些市场拥有生效或正在批准中的贸易协定、稳定的需求以及成熟的物流基础设施。

我们的观点：分散市场不再只是口号

多年来，"分散市场"只是研讨会上的口号。这轮关税把它变成了生存要求。好消息是，巴西目前拥有一个难得的窗口：南方共同市场与欧盟的协定正在推进批准，中国对蛋白质和谷物的需求依然强劲，汇率虽有波动，但全年大部分时间有利于出口商。

区分成长者与停滞者的三个决定

1. 复核税则归类与原产地。许多企业发现，部分产品并不在加税范围内，或通过对生产流程作出合规调整即可脱离该范围。这需要技术分析，而不是凭感觉判断。
2. 用"总服务成本"替代"运费成本"。通往欧洲或亚洲的更长航线运费可能更高，但把关税、收款周期和汇率风险一并计入后，利润率反而更好。
3. 有策略地谈判贸易术语。以 CIF 或 DAP 而非 FOB 成交，能让出口商掌握运输主动权，而这种优势往往比价格折扣更受买方重视。

未来几个月的预期

我们的判断是，美国关税政策将继续被当作谈判工具使用，反复摇摆。因此，只按单一情景做规划是错误的。我们建议客户为每一类产品保留至少两套可运行的物流方案，并每季度复核市场组合。

关税在巴西利亚和华盛顿谈判，竞争力则在仓库、港口和合同中建立。

如果贵公司仍在沿用 2025 年之前的模式，现在正是梳理替代方案的时候。TMLOG 会基于贵公司自身的运营数据做出诊断：税则号、货量、航线与真实成本。